Finanziamento delle fatture per le piccole imprese: come funziona e se fa al caso tuo

Il finanziamento delle fatture per le piccole imprese è un modo per ottenere un prestito a fronte di fatture non ancora pagate, in modo da disporre subito di liquidità invece di dover attendere settimane prima che i clienti effettuino il pagamento.

Ecco una breve sintesi prima di entrare nei dettagli:

Se i clienti morosi stanno creando problemi di liquidità, il finanziamento delle fatture è una delle diverse soluzioni disponibili Opzioni di pagamento per le piccole imprese È importante capire bene questi aspetti prima di prendere una decisione. Di seguito spieghiamo come funziona, quanto costa, come si differenzia dal factoring delle fatture e se è adatto alla tua attività.

Che cos’è il finanziamento delle fatture?

Che cos’è esattamente il finanziamento delle fatture? Si tratta di una forma di finanziamento basato su attività in cui un’azienda ottiene un prestito a fronte del valore delle proprie fatture in sospeso non ancora pagate. Le fatture stesse fungono da garanzia.

Potresti anche trovare questa pratica denominata “finanziamento dei crediti commerciali” o “sconto fatture”: si tratta di nomi diversi per indicare lo stesso concetto di base. È importante sottolineare che la tua azienda mantiene la proprietà delle fatture e rimane responsabile della riscossione dei pagamenti da parte dei clienti. Questo è l’aspetto fondamentale che la distingue dal factoring, di cui parleremo tra poco.

Il finanziamento delle fatture si affianca ad altre forme di soluzioni di finanziamento alternative che le imprese utilizzano per stabilizzare il flusso di cassa senza ricorrere al tradizionale debito a lungo termine.

Esempio di finanziamento delle fatture

Supponiamo che un'azienda abbia una fattura da $10.000 con scadenza a 60 giorni. Una società di finanziamento anticipa immediatamente 85%, ovvero $8.500. La commissione è di 3% al mese. Dopo due mesi, il cliente effettua il pagamento.

L'azienda deve $600 di commissioni (3% x $10.000 x 2 mesi). Riceve quindi i restanti $1.500 al netto di tale commissione di $600, ovvero altri $900. Importo netto ricevuto: $9.400 rispetto alla fattura originale di $10.000.

Come funziona il finanziamento delle fatture?

Ti stai chiedendo come funziona in pratica il finanziamento delle fatture? Il processo è sempre lo stesso:

1. Emettere una fattura a un cliente con termini di pagamento di 30, 60 o 90 giorni.
2. Invia la fattura non pagata a una società di finanziamento.
3. Richiedi un anticipo. La società di finanziamento verifica la fattura e anticipa il 70–90% del suo valore, solitamente entro 24 ore.
4. Utilizzare i fondi immediatamente per le buste paga, i fornitori o le operazioni quotidiane.
5. Il cliente paga la fattura alle condizioni originarie, direttamente alla vostra azienda.
6. Rimborsare l'anticipo più le commissioni dovute alla società di finanziamento.
7. Ricevi il saldo residuo, al netto delle commissioni totali dovute.

Questo ciclo si ripete con ogni nuova fattura, il che contribuisce a rendere il finanziamento delle fatture uno strumento utile per le attività continuative Pagamenti B2B flusso di cassa, piuttosto che una soluzione una tantum.

Finanziamento delle fatture vs. Factoring delle fatture

Il finanziamento delle fatture e il factoring sono due concetti che spesso vengono confusi: sono correlati, ma non sono la stessa cosa.

In breve: scegliete il finanziamento se per voi è importante mantenere rapporti diretti con i clienti e i vostri margini sono ridotti. Scegliete il factoring se preferite eliminare del tutto le attività di recupero crediti e i vostri margini sono in grado di assorbire le commissioni più elevate. Nessuna delle due opzioni è universalmente “migliore”: dipende da quanto controllo volete mantenere. Per ulteriori approfondimenti su come le aziende strutturano i pagamenti in generale, consultate il nostro post su metodi di pagamento aziendali.

Vantaggi e svantaggi del finanziamento delle fatture

Come ogni opzione di finanziamento, anche il finanziamento delle fatture presenta dei veri e propri compromessi. Ecco una panoramica obiettiva.

Pro:

• Accesso rapido al capitale circolante, spesso entro 24 ore
• È più facile ottenere questo tipo di finanziamento rispetto ai prestiti aziendali tradizionali: l’approvazione si basa sulla qualità delle fatture, non solo sul punteggio di credito
• Mantieni il controllo sui rapporti con i clienti e sulla gestione dei pagamenti
• Nessun debito a lungo termine è stato aggiunto al bilancio
• Può essere utilizzato più volte man mano che vengono emesse nuove fatture

Contro:

• Gli interessi si accumulano rapidamente. Se le fatture rimangono insolute per diverse settimane, il TAEG effettivo può superare il 75–85%, secondo le analisi dei costi fornite da Fundera
• Funziona solo se emetti fatture ad altre aziende (B2B) — non è adatto al modello B2C né ai modelli di abbonamento. Le aziende che gestiscono elaborazione dei pagamenti ricorrenti la fatturazione non ricorrente, in genere, non sarà considerata ammissibile
• Non è l'ideale per le startup che non hanno ancora una storia consolidata in materia di fatturazione
• Alcuni finanziatori richiedono una garanzia personale o un diritto di pegno sui crediti commerciali

Quanto costa il finanziamento delle fatture?

I costi del finanziamento delle fatture dipendono da alcune variabili chiave, che è bene comprendere prima di firmare qualsiasi documento.

• I finanziatori applicano solitamente 1–51 TP3T del valore totale delle fatture settimanali la fattura non è stata ancora pagata.
• Il tasso di avanzamento è solitamente 70–90% del valore della fattura in anticipo; il resto — al netto delle commissioni — viene pagato una volta che il cliente ha effettuato il pagamento.
• Il TAEG effettivo può variare da da 15% a oltre 85%, a seconda dei tempi di pagamento delle fatture.
• Presta attenzione alle commissioni aggiuntive: commissioni di apertura, commissioni mensili di gestione e commissioni sui bonifici bancari.
• Il costo è direttamente correlato alla rapidità con cui i clienti effettuano i pagamenti. Chi paga più lentamente comporta un costo totale più elevato.

Esempio risolto: Una fattura da $50.000, finanziata con un tasso di anticipo dell'85%, con una commissione mensile del 5%, pagabile dopo 45 giorni (1,5 mesi).

• Anticipo ricevuto: $42.500
• Importo dovuto: 5% × $50.000 × 1,5 = $3.750
• Saldo residuo: $50.000 − $42.500 = $7.500
• Saldo residuo al netto della commissione: $7.500 − $3.750 = $3.750
• Importo netto ricevuto: $46.250 su $50.000

Confrontare numeri come questi con i tuoi dati effettivi KPI relativi all'elaborazione dei pagamenti ti aiuta a verificare se i costi di finanziamento rimangono entro limiti ragionevoli man mano che il volume delle fatture aumenta.

Il finanziamento delle fatture è la soluzione giusta per la tua piccola impresa?

Ottima vestibilità:

• Aziende B2B operanti in settori caratterizzati da cicli di pagamento lunghi: selezione del personale, logistica, edilizia, commercio all’ingrosso, servizi professionali
• Aziende con clienti solvibili che pagano in modo affidabile ma con ritardi
• Aziende che necessitano di capitale circolante senza ricorrere al debito tradizionale
• Le aziende che desiderano mantenere il controllo sulle relazioni con i clienti

Non è adatto:

• Aziende B2C: l'assenza di fatture commerciali comporta l'assenza di crediti ammissibili
• Modelli di abbonamento o SaaS con fatturazione ricorrente
• Startup in fase iniziale prive di una cronologia delle fatture
• Aziende con margini molto ridotti, in cui le commissioni eroderebbero la redditività

Da notare: inasprimento condizioni di pagamento aziendali con i clienti — termini di pagamento più brevi, sconti per pagamenti anticipati — possono talvolta ridurre l’ammontare del finanziamento necessario fin dall’inizio.

Come richiedere il finanziamento delle fatture

La procedura di richiesta è in genere più rapida e semplice rispetto a quella di un prestito bancario tradizionale.

1. Raccogliere la documentazione: fatture in sospeso, un prospetto di anzianità dei crediti, estratti conto bancari aziendali (in genere degli ultimi 3 mesi) e la prova della registrazione dell'azienda.
2. Confronta le società di finanziamento. Verifica il tasso di anticipo, la struttura delle commissioni e se è richiesto un diritto di pegno o una garanzia personale.
3. Invia la tua candidatura. La maggior parte degli istituti di credito online concede l'approvazione entro 24-48 ore.
4. Verifica del creditore. L'istituto di credito verifica le tue fatture e l'affidabilità creditizia dei tuoi clienti.
5. Ricevere fondi, solitamente entro 1–2 giorni lavorativi dall'approvazione.
6. Rimborsare una volta che il cliente avrà pagato la fattura.

Una cosa da verificare prima di firmare: alcuni finanziatori richiedono la registrazione di un diritto di pegno UCC-1 sui vostri crediti, il quale Camera di commercio degli Stati Uniti Queste note potrebbero influire sulla tua idoneità a ottenere altri finanziamenti in futuro.

Domande frequenti

Qual è la differenza tra il finanziamento delle fatture e il factoring?

Il finanziamento delle fatture ti consente di ottenere un prestito a fronte delle tue fatture, mantenendone la proprietà: sei comunque tu a riscuotere dai tuoi clienti. Il factoring prevede invece la vendita delle tue fatture a una società terza, che provvede poi a riscuotere il pagamento direttamente dai tuoi clienti. Il finanziamento ti offre un maggiore controllo; il factoring ti solleva dall’onere della riscossione, ma in genere costa di più e introduce una terza parte nei rapporti con i tuoi clienti.

In quanto tempo è possibile ottenere i fondi tramite il finanziamento delle fatture?

La maggior parte delle società di finanziamento delle fatture è in grado di erogare i fondi entro 24-48 ore dall’approvazione. L’approvazione stessa è in genere più rapida rispetto a un prestito aziendale tradizionale, poiché gli istituti di credito basano la propria decisione principalmente sulla qualità e sul valore delle fatture, piuttosto che su una valutazione completa del merito creditizio dell’azienda.

Il finanziamento delle fatture influisce sul mio punteggio di credito?

Il finanziamento delle fatture, in genere, non incide sul punteggio di credito personale o aziendale allo stesso modo di un prestito tradizionale, poiché è garantito dalle fatture stesse piuttosto che dalla solvibilità del richiedente. Tuttavia, alcuni finanziatori registrano un diritto di pegno UCC-1 sui tuoi crediti commerciali, che risulta nei registri pubblici e può influire sulla tua capacità di ottenere altre forme di finanziamento fino a quando non viene revocato.

Quali settori ricorrono maggiormente al finanziamento delle fatture?

Il finanziamento delle fatture è particolarmente diffuso nei settori caratterizzati da lunghi cicli di pagamento B2B. Tra questi figurano le agenzie di selezione e collocamento del personale, le società di logistica e trasporto merci, le imprese edili e di appalto, i distributori all’ingrosso e le società di servizi professionali, quali agenzie di marketing e società di consulenza informatica. Raramente è adatto al commercio al dettaglio, all’e-commerce B2C o alle attività basate su abbonamenti.