Cos'è la frode sugli investimenti? Tipi, tattiche e come proteggersi

La criminalità informatica è in forte aumento. Una ricerca condotta da Surfshark offre dati che fanno riflettere: dal 2001, il numero delle vittime di reati online è aumentato di quasi 17 volte – passando da 6 a 101 vittime ogni ora – mentre le perdite finanziarie sono aumentate di oltre 690 volte, passando da $2.055 a oltre $1,4 milioni persi all'ora.

E tra tensioni geopolitiche, mercati turbolenti e un’innovazione sempre più rapida nel campo dell’intelligenza artificiale, questo problema non fa che aggravarsi. In cima alla classifica dei danni si collocano le frodi sugli investimenti. Secondo la raccolta di statistiche sui crimini informatici curata da AAG, nel 2022 le frodi sugli investimenti sono state la forma più costosa di crimine informatico, con una media di $70.811 persi per vittima.

Ma cos’è esattamente una frode negli investimenti? Quanto è facile individuarla? E, soprattutto, cosa possiamo fare per assicurarci di non cadervi mai vittime? Ne abbiamo parlato con Valerija Jerenkevič, responsabile della lotta alle frodi presso ConnectPay – un fornitore di servizi di pagamento autorizzato il cui prevenzione delle frodi L'infrastruttura monitora le transazioni proprio alla ricerca di questi schemi, per ottenere le risposte.

“La frode finanziaria è in realtà il peggior tipo di truffa che esista: non solo perché prosciuga il tuo conto in banca, ma anche perché ti sconvolge mentalmente. L’ho visto da vicino nel mio lavoro, ed è incredibile quanto siano diventate sofisticate queste truffe”, racconta Valerija.

Che cos’è la frode finanziaria?

La frode finanziaria consiste in pratiche ingannevoli volte a indurre le persone a investire denaro con false pretese, promettendo rendimenti inesistenti attraverso opportunità del tutto inventate. Non si tratta di un fenomeno nuovo, ma l’intelligenza artificiale ne ha trasformato la portata, la sofisticatezza e la diffusione in modi che rendono davvero difficile individuarla anche per gli investitori più esperti.

In cosa consiste, nello specifico, la frode finanziaria online? La frode finanziaria online utilizza canali digitali – social media, e-mail, app di messaggistica, siti web fasulli e dashboard dall’aspetto professionale – per dare l’impressione di un’opportunità di investimento legittima. La frode consiste in genere nell’offerta di investimenti inesistenti presentati in modo convincente, oppure nell’utilizzo di piattaforme dall’aspetto realistico che mostrano rendimenti inventati fino al momento in cui la vittima tenta di prelevare i fondi.

Tutte le truffe finanziarie presentano caratteristiche comuni: promesse di rendimenti elevati con rischi minimi o nulli, l’urgenza di investire rapidamente e la successiva scomparsa sia del truffatore che del denaro della vittima.

Come funzionano le frodi in materia di investimenti?

Valerija illustra il tipico svolgimento di una truffa finanziaria:

“Tutto inizia con un messaggio o una chiamata casuale, un annuncio sui social media, un messaggio su Viber – che parla di una ‘fantastica opportunità di investimento’. Ti mostrano grafici accattivanti, dashboard dall’aspetto professionale e si comportano in modo del tutto credibile. La mossa astuta? Partono in piccolo – del tipo ‘basta investire 10 € per provarlo’. I tuoi falsi ‘guadagni’ sembrano incredibili sulla loro piattaforma, quindi naturalmente investi altri soldi. Questo continua finché non provi a prelevare: a quel punto spuntano ‘commissioni impreviste’, oppure semplicemente spariscono. E così, in un attimo, i tuoi soldi sono andati persi.”

Il processo segue in genere questo schema:

Primo contatto

I truffatori stabiliscono il primo contatto tramite annunci sui social media, chiamate a freddo, messaggi su WhatsApp o Telegram oppure e-mail. L’approccio sembra professionale: a volte fanno riferimento a notizie finanziarie reali o a tendenze di mercato per apparire credibili.

Creazione di fiducia

Si incoraggia un piccolo investimento iniziale. Su un pannello di controllo dall’aspetto convincente vengono visualizzati rendimenti fittizi. La vittima vede guadagni apparenti e viene incoraggiata a investire di più. I truffatori possono presentarsi come consulenti disponibili, mantenendo contatti regolari per conquistare la fiducia della vittima.

Escalation

Una volta che sono state versate somme ingenti, la vittima cerca di ritirare il denaro. A questo punto vengono addotti “costi imprevisti”, “obblighi fiscali” o “spese di verifica”. Alcune vittime pagano questi importi aggiuntivi prima di rendersi conto che la piattaforma è fraudolenta.

Scomparsa

La piattaforma scompare, i contatti si interrompono e i soldi svaniscono. In molti casi, la truffa non finisce qui.

“Uno degli aspetti peggiori delle truffe sugli investimenti è che spesso i truffatori non si accontentano di spennare la vittima una sola volta, ma tornano alla carica per ottenere di più”, spiega Valerija. “Dopo che sei già stato truffato, qualcuno ti contatta sostenendo di essere della polizia o di un servizio di recupero fondi. Ti dicono di aver ritrovato i tuoi soldi e di poterti aiutare a recuperarli – a pagamento, ovviamente. E così, in un attimo, diventi vittima per la seconda volta. Questo è particolarmente dannoso dal punto di vista psicologico per la vittima, che ha la sensazione di non poter fidarsi di nessuno. È davvero una situazione tragica.”

Quali sono le diverse tipologie di frode finanziaria?

Le frodi finanziarie assumono molteplici forme. Comprendere le principali tipologie aiuta a individuare i segnali di allarme prima di investire il proprio denaro.

Schemi Ponzi

Gli schemi Ponzi utilizzano i fondi dei nuovi investitori per pagare quelli precedenti, creando l’illusione di rendimenti reali. Lo schema richiede un flusso costante di nuovi capitali per sostenersi e inevitabilmente crolla quando il reclutamento rallenta. L’operazione di Bernie Madoff – il più grande schema Ponzi della storia – ha frodato gli investitori per circa $65 miliardi.

Schemi di “pump-and-dump”

Le truffe di tipo “pump-and-dump” gonfiano il prezzo di un titolo azionario o di una criptovaluta attraverso dichiarazioni fuorvianti e attività di acquisto artificiali, per poi vendere al prezzo gonfiato, lasciando gli altri investitori con attività prive di valore. Queste truffe sono particolarmente diffuse nei mercati delle criptovalute, dove la regolamentazione è meno sviluppata.

“Truffe legate alla ”macellazione dei maiali”

La “macellazione del maiale” – nota anche come “sha zhu pan” – è tra le forme di frode finanziaria in più rapida crescita. I truffatori instaurano un rapporto con la vittima nel corso di settimane o mesi (spesso attraverso contatti romantici o amichevoli sui social media o sulle app di incontri), prima di proporle una “opportunità di investimento affidabile”. Una volta che vengono investite somme ingenti, la piattaforma scompare. Il nome si riferisce al processo di “ingrasso” della vittima prima della macellazione.

Frode basata sull'affinità

La frode basata sull'affinità prende di mira comunità specifiche – gruppi religiosi, reti professionali, comunità etniche – sfruttando i rapporti di fiducia esistenti per vendere investimenti fraudolenti. I membri si fidano delle raccomandazioni di chi appartiene al proprio gruppo, il che rende meno probabile che effettuino un’adeguata verifica.

Truffa con pagamento anticipato

Le truffe con pagamento anticipato prevedono il versamento di somme in anticipo – presentate come commissioni, tasse o spese di gestione – in cambio di rendimenti sugli investimenti promessi che non si concretizzano mai. La truffa del “servizio di recupero” descritta da Valerija è una variante della truffa con pagamento anticipato che prende di mira le vittime di precedenti frodi.

Frodi negli investimenti in criptovalute

Le truffe legate alle criptovalute promettono rendimenti irrealistici attraverso piattaforme di trading fasulle, offerte iniziali di moneta (ICO) fraudolente o exchange di criptovalute inventati. Le opportunità di investimento legittime, in genere, non richiedono pagamenti tramite criptovalute o con metodi non tracciabili.

Schemi piramidali

Gli schemi piramidali richiedono ai partecipanti di reclutare nuovi investitori per generare rendimenti. Sono matematicamente insostenibili e finiscono inevitabilmente per crollare, con l’unico vantaggio per chi si trova al vertice della struttura.

Qual è una tattica comune nelle frodi finanziarie?

In quasi tutte le tipologie di frodi finanziarie si riscontrano diverse tattiche ricorrenti.

Urgenza e pressione – I truffatori creano una falsa urgenza (“devi investire subito prima che l’occasione sfumi”) per impedire alle vittime di effettuare le dovute verifiche. Non lasciare mai che qualcuno ti costringa a prendere decisioni finanziarie importanti in fretta.

Rimborsi garantiti – Tutti gli investimenti legittimi comportano un certo grado di rischio. Le promesse di rendimenti garantiti senza alcun rischio sono tra i segnali di allarme più evidenti delle frodi finanziarie.

Prova sociale e testimonianze – Le recensioni false, le storie di successo inventate e le sponsorizzazioni a pagamento (comprese le immagini deepfake di personaggi pubblici generate dall’intelligenza artificiale) creano una falsa credibilità.

Presentazione professionale – L’intelligenza artificiale ha rivoluzionato il mondo delle frodi finanziarie, consentendo la creazione di siti web falsi molto convincenti, dashboard dall’aspetto professionale e comunicazioni curate nei minimi dettagli, indistinguibili dalle piattaforme di investimento legittime.

Metodi di pagamento non convenzionali – Le richieste di pagamento tramite criptovalute, carte regalo o bonifici bancari verso conti insoliti sono chiari indizi di frode. Le richieste di metodi di pagamento non convenzionali sono una pratica comune nelle frodi finanziarie.

Operatori non registrati e senza licenza – I professionisti del settore degli investimenti in regola sono registrati presso le autorità di vigilanza finanziaria. I truffatori operano senza registrazione, sfruttando un tono di urgenza e un’apparente professionalità per dissuadere le vittime dal verificare le loro credenziali.

Chi sono le vittime delle frodi in ambito finanziario?

L'opinione comune è che le frodi nel campo degli investimenti prendano di mira principalmente le fasce d'età più anziane o quelle meno a proprio agio con la tecnologia. Valerija confuta apertamente questa idea:

“L’idea comune è che siano i gruppi socialmente più poco esperti dal punto di vista tecnologico, come gli anziani, a cadere vittime delle frodi online, ma, come si può vedere nel caso delle frodi finanziarie, non è affatto così. In base alla mia esperienza, nella maggior parte dei casi si tratta di professionisti, ben istruiti e, ovviamente, in una situazione finanziaria abbastanza solida, altrimenti non sarebbero bersagli appetibili. Sento ripetere continuamente l’affermazione: ‘Non avrei mai pensato di cadere in una trappola del genere'.”

La portata del problema è notevole. Solo in Lituania, in un unico trimestre del 2024 sono stati persi oltre 1 milione di euro a causa di frodi negli investimenti: si tratta di perdite subite da privati, non da aziende.

“Nella mia attività professionale mi è capitato un caso in cui una persona ha perso oltre un milione di euro. È una cifra sufficiente a distruggere una persona”, afferma Valerija.

Il successo delle truffe finanziarie si spiega in parte anche con la psicologia. “Uno dei motivi principali per cui queste truffe hanno così tanto successo è che ci offrono l’opportunità di diventare ricchi, o di arricchirci, in poco tempo. A tutti noi piace l’idea che il denaro possa arrivare senza alcuno sforzo. A ciò si aggiunge il fatto che a volte queste truffe si presentano proprio quando siamo in una situazione di vulnerabilità finanziaria e abbiamo bisogno di denaro. In entrambi i casi, sfruttano le nostre debolezze”.”

Quali sono alcuni esempi concreti di frodi nel settore degli investimenti?

Esempi concreti di frodi in ambito di investimento illustrano come funzionino le tattiche sopra descritte:

• Una vittima riceve un messaggio su WhatsApp da un contatto sconosciuto che sostiene di essere un consulente finanziario. Dopo settimane di conversazioni amichevoli, le viene presentata una piattaforma di trading di criptovalute che promette rendimenti eccezionali. Dopo aver investito 50.000 €, le viene detto che deve versare 8.000 € di “tasse” prima di poter prelevare i fondi. La piattaforma scompare dopo il pagamento.
• Un annuncio sui social media che vede protagonista un personaggio pubblico di grande notorietà (tramite un deepfake generato dall’intelligenza artificiale) promuove un programma di investimento “sostenuto dal governo”. Le vittime che cliccano sul link vengono reindirizzate a un sito web dall’aspetto professionale in cui viene richiesto un deposito iniziale. Il programma è interamente inventato.
• Un membro di una comunità locale viene avvicinato da un altro membro in merito a un investimento in un fondo immobiliare che promette rendimenti annui del 15%. Il gestore del fondo non è autorizzato e l'investimento non è registrato presso alcuna autorità di vigilanza.

In ogni caso, lo schema è sempre lo stesso: presentazione professionale, promesse di rendimenti elevati, tattiche volte a esercitare pressione o a conquistare la fiducia, e infine la perdita dei fondi.

Come proteggersi dalle frodi negli investimenti

I consigli di Valerija sono chiari e pratici:

“Prima di tutto, e soprattutto, dobbiamo stare attenti e non fidarci mai di nessun tipo di offerta senza aver prima verificato a fondo le informazioni. Cercate l’azienda su Google, controllate le recensioni, cercate se se ne parla nei forum dedicati alle truffe. In sostanza, non date nulla per scontato: controllate, controllate, controllate. Inoltre, non dovreste mai fornire le vostre informazioni a contatti non richiesti, né scaricare app o software su richiesta delle aziende, a meno che non abbiate verificato tutto in anticipo. E se qualcuno vi promette guadagni incredibilmente rapidi, dovreste essere estremamente scettici. Un’altra strategia che questi truffatori amano utilizzare è quella di creare un senso di urgenza in ogni situazione. Non lasciate mai che qualcuno vi costringa a prendere decisioni finanziarie importanti in fretta: prendetevi sempre tutto il tempo necessario.”

Misure di protezione fondamentali:

• Verificare l'operatore – Verificate che ogni professionista o società di investimento sia iscritta presso l’autorità di regolamentazione finanziaria competente. Nell’Unione europea, consultate i registri delle autorità nazionali di vigilanza finanziaria. Negli Stati Uniti, utilizzate FINRA BrokerCheck per verificare i precedenti dei professionisti del settore finanziario.
• Verifica la registrazione – Gli investimenti legittimi sono registrati presso le autorità di vigilanza sui mercati finanziari. Evitate gli investimenti non registrati presso l’autorità competente (la SEC negli Stati Uniti, gli organismi equivalenti all’ESMA in Europa).
• Fai ricerche in modo autonomo – Cerca il nome dell’azienda insieme a termini come “frode”, “truffa” o “reclamo”. Controlla i forum e le banche dati dedicati alle segnalazioni di frodi.
• Rifiutare le richieste di pagamento non convenzionali – I pagamenti in criptovaluta, le carte regalo o i bonifici bancari su conti personali non costituiscono meccanismi di investimento legittimi.
• Ignora l'urgenza – qualsiasi opportunità di investimento autentica rimarrà disponibile per un periodo sufficientemente lungo da consentire un’adeguata verifica preliminare.
• Segnala un’attività sospetta – nell’UE, segnala il caso all’autorità nazionale di vigilanza finanziaria. Negli Stati Uniti, segnala le frodi in materia di investimenti alla FTC all’indirizzo ReportFraud.ftc.gov oppure alla SEC all'indirizzo sec.gov/tcr.

Come conclude Valerija: “Il nostro compito principale è quello di informarci sui rischi esistenti. È nostra responsabilità garantire la tutela delle nostre finanze. L’informazione è la chiave, e noi possiamo fare la nostra parte”.”

Domande frequenti: Frodi negli investimenti