¿Qué es una EMI? Explicación de las entidades de dinero electrónico

¿Qué es una EMI? Una EMI, o entidad de dinero electrónico, es una empresa autorizada para emitir dinero electrónico y gestionar pagos sin ser un banco propiamente dicho. Puede abrirte cuentas, asignarte un IBAN, emitir tarjetas y realizar transferencias internacionales. Lo que no puede hacer es prestar tu dinero ni ofrecer productos de inversión.

Conocemos este modelo a la perfección, ya que ConnectPay es, en sí misma, una entidad de dinero electrónico. Contamos con una licencia de dinero electrónico en Lituania y desarrollamos nuestra actividad empresarial cuentas, tarjetas y pagos relacionados con él cada día.

En esta guía explicamos cómo funcionan las entidades de dinero electrónico, los dos tipos de licencia para estas entidades, cómo están reguladas y en qué se diferencia una entidad de dinero electrónico de un banco tradicional. También respondemos a la pregunta que más le interesa a la mayoría de la gente: ¿está tu dinero a salvo con una EMI? La respuesta breve es sí, siempre que se cumplan las normas adecuadas. Merece la pena conocer la respuesta más detallada antes de elegir un proveedor.

¿Qué es una EMI (entidad de dinero electrónico)?

Si te preguntas qué es un EMI en el ámbito financiero, la respuesta se reduce a un solo producto: el dinero electrónico. El dinero electrónico es un sustituto digital del efectivo. Cuando ingresas 1.000 € en una cuenta de un EMI, este emite 1.000 € en dinero electrónico que puedes gastar, transferir o retirar por su valor nominal.

Las entidades de dinero electrónico cuentan con licencia para emitir dicho dinero electrónico y realizar transacciones digitales en nombre de sus clientes. Esto incluye transferencias entrantes y salientes, pagos con tarjeta y conversión de divisas. La mayoría de estas entidades operan íntegramente en línea, a través de una aplicación, un panel de control web o una API. Algunas también cuentan con oficinas físicas o puntos de atención al cliente, pero las sucursales no forman parte de su modelo de negocio.

Esta categoría adquirió su forma actual en Europa tras la adopción por parte de la UE de la Segunda Directiva sobre Dinero Electrónico (EMD2) en 2009. La EMD2 estableció normas más claras en materia de capital, protección y supervisión, y redujo las barreras de entrada en comparación con la primera directiva. Esto facilitó que las empresas no bancarias obtuvieran la licencia, y muchas de las aplicaciones de pago y cuentas empresariales que la gente utiliza hoy en día surgieron de ese marco normativo.

Hay un detalle que sorprende a la gente: el dinero electrónico no genera intereses. La EMD2 lo prohíbe, ya que una cuenta EMI sirve para guardar fondos destinados a pagos, no para ahorrar.

¿Cómo funciona un EMI?

Imagina una empresa lituana de comercio electrónico que empieza a vender a clientes de Alemania, Polonia y el Reino Unido. Necesita una cuenta con un IBAN, una forma de aceptar pagos en varias divisas y tarjetas para su equipo. Un banco tradicional podría tardar semanas en darle de alta. Un EMI suele poder gestionar todo eso en un solo sitio.

Así es como funciona un EMI en la práctica. La EMI gestiona la alta de la empresa en línea, realizando comprobaciones de identidad y contra el blanqueo de capitales (AML) de forma digital. Una vez aprobada la solicitud, a menudo en menos de 48 horas, la empresa obtiene una cuenta digital y un IBAN. A partir de ahí, el EMI puede emitir tarjetas de prepago o de débito, proporcionar monederos electrónicos y enviar y recibir pagos a través de varias redes, incluidas la SEPA para transferencias en euros y SWIFT para las internacionales.

Cada euro que posee la empresa es dinero electrónico emitido por el IME y respaldado en una proporción de uno a uno por los fondos de los clientes que el IME custodia (más información al respecto a continuación).

Las EMI también suelen cobrar comisiones más bajas que los bancos tradicionales. Esto se debe principalmente a factores estructurales: no tienen que mantener una red de sucursales, cuentan con una infraestructura tecnológica más moderna y su gama de productos es más reducida. Muchas EMI también ofrecen sus servicios a través de API, que es la forma en que las plataformas integran cuentas y pagos en sus propios productos. Nuestra lista de las Las mejores empresas de API fintech muestra cómo se refleja esto en el mercado en general.

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Tipos de EMI: pequeñas frente a autorizadas

Existen dos tipos de EMI en los marcos normativos del Reino Unido y de la UE, y la diferencia radica principalmente en la escala.

Un EMI pequeño está pensado para emisores con un volumen de emisión reducido.

En el Reino Unido, una empresa puede registrarse como «Small EMI» siempre que su saldo medio de dinero electrónico en circulación se mantenga en 5 millones de euros o menos. El registro conlleva controles menos estrictos y requisitos de capital más bajos, lo que lo convierte en un punto de partida realista para una empresa en fase inicial. Varios países de la UE ofrecen una opción similar en virtud de exenciones nacionales. El inconveniente es el alcance: por lo general, una pequeña EMI no puede ofrecer sus servicios en otros países.

Una EMI autorizada cuenta con autorización plena.

Una vez que el saldo medio de dinero electrónico en circulación supere el umbral reglamentario, la empresa deberá pasar a esta categoría. Además, deberá disponer de un capital inicial de al menos 350 000 euros y cumplir íntegramente con el conjunto de normas en materia de gobernanza, protección y presentación de informes.

La mayoría de las entidades de dinero electrónico que atienden a una amplia base de clientes o que operan en varios países necesitan una autorización completa. Si un proveedor gestiona los fondos de tu empresa a nivel transfronterizo, conviene comprobar en qué categoría se enmarca.

Normativa sobre interferencias electromagnéticas (EMI) y requisitos de concesión de licencias

Las entidades de crédito no bancarias (EMI) están sujetas a una regulación menos estricta que los bancos, pero no por ello están poco reguladas. Las normas son detalladas y los organismos de supervisión se encargan de velar por su cumplimiento.

En el Reino Unido, Las entidades de dinero electrónico están reguladas por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en virtud del Reglamento sobre dinero electrónico de 2011. En la UE, Cada EMI cuenta con una licencia y está supervisada por una autoridad nacional. En nuestro caso, se trata del Banco de Lituania. Una EMI autorizada en un país de la UE puede, a continuación, prestar sus servicios en todo el Espacio Económico Europeo.

Para obtener una licencia de la UE, una EMI debe disponer de una base de capital mínima de 350 000 €. Además, debe mantener unos fondos propios permanentes acordes con el volumen de dinero electrónico que tenga en circulación. A ello se suman auditorías periódicas, la presentación de informes al regulador y los requisitos en materia de TI y seguridad. Dado que las EMI prestan servicios de pago, también deben cumplir con la PSD2, incluida la autenticación fuerte del cliente para el acceso a las cuentas y la realización de pagos.

La restricción fundamental es igual de importante. Las EMI no pueden ofrecer servicios de crédito ni de inversión por sí mismas. Para prestar dichos servicios, deben asociarse con una entidad que cuente con una licencia independiente. Las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y de «conozca a su cliente» (KYC) se aplican en su totalidad, razón por la cual muchas plataformas recurren a cumplimiento integrado a partir de su EMI, en lugar de crearlo ellos mismos.

EMI frente a los bancos tradicionales

A veces se utiliza el término “banco EMI”, pero un EMI no es un banco, y las diferencias son claras. A continuación se muestran las diferencias entre ambos.

La mayor diferencia radica en la primera fila. Un banco recoge tus depósitos y los presta a otros clientes. Ese es su modelo de negocio, y por eso los bancos deben cumplir unos requisitos de capital mucho más estrictos y cuentan con un seguro de depósitos. Una EMI tiene que mantener el dinero de los clientes disponible y no puede destinarlo a la concesión de préstamos.

Como resultado, las EMI ofrecen, en general, menos servicios. No podrás contratar una hipoteca ni abrir una cuenta de inversión con ellas. A cambio, lo que obtienes es rapidez, comisiones más bajas y una estructura centrada en lo digital. Para muchas empresas que, principalmente, necesitan recibir, mantener y enviar dinero, esta relación calidad-precio resulta muy adecuada. Si estás comparando opciones, nuestro resumen de cuentas corrientes para empresas compara bancos y EMI.

¿Es una EMI tan segura como un banco?

La respuesta sincera es que las EMI son seguras de una forma diferente a la de los bancos.

Los depósitos bancarios tradicionales en la UE están cubiertos por sistemas de garantía de depósitos hasta un máximo de 100 000 € por depositante. Las cuentas de las entidades de dinero electrónico (EMI) no cuentan con esa garantía, ya que el dinero que tienes en una EMI no es un depósito bancario, sino dinero electrónico, respaldado por los fondos de los clientes.

Por el contrario, las EMI reguladas deben proteger los fondos de sus clientes. Esto implica mantenerlos totalmente separados de los fondos operativos de la propia empresa, normalmente en cuentas específicas cuentas separadas en una entidad de crédito o invertidos en activos seguros y de bajo riesgo. La EMI no puede utilizar ese dinero para pagar salarios, cubrir gastos ni saldar deudas. En caso de quiebra de la EMI, los fondos protegidos se reservan para los clientes, y no para los acreedores.

La protección de los fondos y el seguro de depósitos funcionan de manera diferente, y conviene saber cuál de los dos te protege. Pero esa diferencia no es motivo para desconfiar de las EMI. Una EMI bien gestionada y con medidas estrictas de protección mantiene tu dinero tan separado como cabría esperar, mientras que el modelo bancario se basa en un seguro.

Ventajas de utilizar un EMI

La mayoría de las empresas no acuden a EMI por curiosidad. Acuden porque necesitan una cuenta que funcione ya, no dentro de seis semanas.

• Velocidad. Las entidades de dinero electrónico suelen abrir cuentas por Internet, a menudo en menos de 48 horas, mediante un proceso de identificación del cliente (KYC) digital, en lugar de tener que acudir a una sucursal y rellenar formularios.
• Coste. Las EMI suelen cobrar comisiones más bajas por las cuentas, las transferencias y el cambio de divisas, ya que su infraestructura es más sencilla.
• Gama de productos. Las EMI pueden emitir monederos electrónicos, tarjetas de prepago y de débito, así como números IBAN, a menudo a través de una API. Una plataforma de comercio electrónico puede asignar a cada vendedor un IBAN virtual específico para automatizar la conciliación. Nuestra guía sobre proveedores de IBAN virtuales explica cómo funciona eso.
• Por último, las EMI conectan a las empresas con redes de pago internacionales como SEPA y SWIFT, para que puedan pagar a sus proveedores y recibir pagos desde el extranjero sin tener que esperar a establecer una relación bancaria completa.

Cómo funciona ConnectPay como EMI

Contamos con una licencia de entidad de dinero electrónico en Lituania, por lo que todo lo que se expone en este artículo nos afecta directamente.

En virtud de dicha licencia, ofrecemos cuentas IBAN multidivisa, emisión de tarjetas y pagos SEPA y SWIFT. Nos encargamos del cumplimiento de las normas AML y KYC como parte del servicio, por lo que los clientes no necesitan crear su propio sistema de cumplimiento normativo para empezar a realizar transferencias de dinero. Las plataformas y empresas fintech utilizan nuestras API para integrar estos servicios en sus propios productos, mientras que las empresas más pequeñas utilizan las mismas cuentas directamente a través de nuestro panel de control.

Como EMI, no prestamos el dinero de los clientes ni lo invertimos en activos de riesgo. Los fondos de los clientes se custodian en cuentas segregadas, separadas de nuestros propios fondos operativos, de conformidad con los requisitos normativos mencionados anteriormente. Esa es la protección fundamental que ofrecemos, y la consideramos la base de todo lo demás.

Para las empresas que operan con varias divisas, nuestra guía sobre el Las mejores cuentas bancarias multidivisa muestra cuál es el lugar que ocupa una cuenta EMI entre las distintas opciones.

Qué implica una licencia EMI para tu dinero

Una EMI no es un banco, y eso no es un punto débil. Se trata de un modelo diferente con normas distintas. Una vez que se comprende la diferencia, elegir un proveedor resulta mucho más fácil.

Esto es lo que significa en la práctica contar con una licencia de EMI. Tu dinero está protegido, aunque no está cubierto por un seguro de depósitos. Se mantiene separado de los fondos de la empresa y no puede destinarse a la concesión de préstamos. La EMI cumple los requisitos de capital y está supervisada por un organismo regulador nacional, y no puede ofrecer préstamos ni inversiones sin un socio con licencia.

Con estos aspectos fundamentales bien establecidos, un EMI bien regulado puede ser una forma segura, rápida y rentable de gestionar cuentas y pagos. Antes de contratar los servicios de cualquier proveedor, hazte estas tres preguntas:

1. ¿Quién lo supervisa?
2. ¿Cómo protege los fondos de los clientes?
3. ¿Se trata de una EMI pequeña o de una totalmente autorizada?

Si quieres ver cómo funciona esto en la práctica, ConnectPay Es un buen punto de partida.