Qu'est-ce qu'un EMI ? Tout ce qu'il faut savoir sur les établissements de monnaie électronique

Qu'est-ce qu'un EMI ? Un EMI, ou établissement de monnaie électronique, est une entreprise autorisée à émettre de la monnaie électronique et à traiter des paiements sans pour autant être une banque à part entière. Il peut ouvrir des comptes à votre nom, vous attribuer un IBAN, émettre des cartes et effectuer des virements internationaux. En revanche, il ne peut pas prêter votre argent ni proposer de produits d'investissement.

Nous connaissons ce modèle sur le bout des doigts, car ConnectPay est elle-même un émetteur de monnaie électronique. Nous sommes titulaires d'une licence de monnaie électronique en Lituanie et exerçons nos activités comptes, ainsi que les cartes et les paiements qui y sont associés, chaque jour.

Dans ce guide, nous expliquons le fonctionnement des établissements de monnaie électronique, les deux types d’agrément EMI, leur cadre réglementaire, ainsi que les différences entre un EMI et une banque traditionnelle. Nous répondons également à la question que la plupart des gens se posent vraiment : votre argent est-il en sécurité auprès d’un EMI ? En bref, oui, lorsque les règles appropriées sont en place. Il est toutefois utile d’en savoir plus avant de choisir un prestataire.

Qu'est-ce qu'un EMI (établissement de monnaie électronique) ?

Si vous vous demandez ce qu’est un EMI dans le domaine financier, la réponse se résume à un seul produit : la monnaie électronique. La monnaie électronique est un substitut numérique à l’argent liquide. Lorsque vous versez 1 000 € sur un compte EMI, l’EMI émet 1 000 € de monnaie électronique que vous pouvez dépenser, transférer ou retirer à leur valeur nominale.

Les établissements de monnaie électronique sont habilités à émettre cette monnaie électronique et à effectuer des transactions numériques pour le compte de leurs clients. Cela inclut les virements entrants et sortants, les paiements par carte et la conversion de devises. La plupart des établissements de monnaie électronique opèrent entièrement en ligne, via une application, un tableau de bord web ou une API. Quelques-uns disposent également de bureaux physiques ou de points de service, mais les agences ne font pas partie de leur modèle.

Ce secteur a pris sa forme actuelle en Europe après l'adoption par l'UE de la deuxième directive sur la monnaie électronique (EMD2) en 2009. L’EMD2 a établi des règles plus claires en matière de fonds propres, de protection des fonds et de surveillance, et a réduit les barrières à l’entrée par rapport à la première directive. Cela a permis aux entreprises non bancaires d’obtenir plus facilement un agrément, et bon nombre des applications de paiement et des comptes professionnels que les utilisateurs utilisent aujourd’hui ont vu le jour grâce à ce cadre réglementaire.

Un détail surprend souvent les gens : la monnaie électronique ne rapporte pas d'intérêts. Le décret EMD2 l'interdit, car un compte EMI sert à détenir des fonds destinés aux paiements, et non à l'épargne.

Comment fonctionne un EMI ?

Prenons l'exemple d'une entreprise lituanienne de commerce électronique qui commence à vendre ses produits à des clients en Allemagne, en Pologne et au Royaume-Uni. Elle a besoin d'un compte avec un IBAN, d'un moyen d'accepter les paiements dans plusieurs devises et de cartes bancaires pour son équipe. Une banque traditionnelle pourrait mettre plusieurs semaines à la prendre en charge. Un prestataire de services de paiement électronique (EMI) peut généralement gérer tout cela en un seul endroit.

Voici comment fonctionne concrètement un EMI. L'EMI procède à l'inscription en ligne de l'entreprise, en effectuant des vérifications d'identité et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) par voie numérique. Une fois l'agrément obtenu, souvent en moins de 48 heures, l'entreprise dispose d'un compte numérique et d'un IBAN. À partir de là, l'EMI peut émettre des cartes prépayées ou de débit, proposer des portefeuilles électroniques, ainsi qu'envoyer et recevoir des paiements via plusieurs réseaux, notamment le SEPA pour les virements en euros et SWIFT pour les virements internationaux.

Chaque euro détenu par la société correspond à de la monnaie électronique émise par l'EMI et garantie à parité par les fonds des clients que l'EMI conserve en toute sécurité (plus d'informations à ce sujet ci-dessous).

Les EMI ont également tendance à facturer des frais moins élevés que les banques traditionnelles. Cela s'explique principalement par des raisons structurelles : elles n'ont pas de réseau d'agences à entretenir, leurs technologies sont plus récentes et leur gamme de produits est plus restreinte. De nombreuses EMI proposent également leurs services via des API, ce qui permet aux plateformes d'intégrer des comptes et des moyens de paiement dans leurs propres produits. Notre liste des les meilleures entreprises proposant des API dans le domaine de la fintech montre à quoi cela ressemble sur l'ensemble du marché.

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Types d'EMI : « Small » et « Authorised »

Il existe deux types d'EMI dans les cadres réglementaires britanniques et européens, et la différence réside principalement dans leur ampleur.

Le programme « Small EMI » est destiné aux émetteurs dont les volumes sont plus modestes.

Au Royaume-Uni, une entreprise peut s'enregistrer en tant que « Small EMI » (émetteur de monnaie électronique de petite taille) tant que le montant moyen de sa monnaie électronique en circulation reste inférieur ou égal à 5 millions d'euros. Cet enregistrement s'accompagne de contrôles allégés et d'exigences de fonds propres moins élevées, ce qui en fait un point de départ réaliste pour une entreprise en phase de démarrage. Plusieurs pays de l'UE proposent une option similaire dans le cadre de dérogations nationales. Le hic, c'est le champ d'application : un petit émetteur de monnaie électronique ne peut généralement pas faire valoir ses services dans d'autres pays.

Une EMI agréée dispose d'une autorisation complète.

Dès que le montant moyen de la monnaie électronique en circulation dépasse le seuil réglementaire, une entreprise doit passer dans cette catégorie. Elle doit également disposer d'un capital initial d'au moins 350 000 euros et respecter l'ensemble des règles en matière de gouvernance, de protection des fonds et de déclaration.

La plupart des établissements de monnaie électronique qui desservent une clientèle importante ou exercent leurs activités dans plusieurs pays doivent disposer d'un agrément complet. Si un prestataire gère les fonds de votre entreprise au-delà des frontières, il est utile de vérifier à quelle catégorie il appartient.

Réglementation relative aux interférences électromagnétiques (EMI) et exigences en matière d'autorisation

Les EMI font l'objet d'une réglementation moins stricte que les banques, mais elles ne sont pas pour autant peu réglementées. Les règles sont détaillées et font l'objet de contrôles de la part des autorités de surveillance.

Au Royaume-Uni, Les établissements de monnaie électronique sont réglementés par la Financial Conduct Authority (FCA) en vertu du règlement de 2011 sur la monnaie électronique. Au sein de l'UE, Chaque EMI est agréée et soumise à la surveillance d'une autorité nationale. Dans notre cas, il s'agit de la Banque de Lituanie. Une EMI agréée dans un pays de l'UE peut alors proposer ses services dans l'ensemble de l'Espace économique européen grâce au « passeport européen ».

Pour obtenir un agrément européen, un prestataire de services de monnaie électronique (EMI) doit disposer d’un capital minimum de 350 000 €. Il doit également maintenir en permanence des fonds propres proportionnels au volume de monnaie électronique en circulation. À cela s’ajoutent des audits réguliers, des obligations de déclaration auprès de l’autorité de régulation, ainsi que des exigences en matière d’informatique et de sécurité. Les EMI fournissant des services de paiement, elles doivent également se conformer à la directive PSD2, notamment en matière d’authentification forte des clients pour l’accès aux comptes et les paiements.

La restriction principale est tout aussi importante. Les EMI ne peuvent pas proposer de services de crédit ou d'investissement de leur propre chef. Pour offrir ces services, elles doivent s'associer à un établissement disposant d'un agrément distinct. Les obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et de connaissance du client (KYC) s'appliquent pleinement, ce qui explique pourquoi de nombreuses plateformes s'appuient sur conformité intégrée à partir de leur EMI plutôt que de le développer eux-mêmes.

EMI face aux banques traditionnelles

On utilise parfois l'expression “ banque EMI ”, mais une EMI n'est pas une banque, et les différences sont bien réelles. Voici un comparatif des deux.

La principale différence réside dans la première ligne. Une banque collecte vos dépôts et les prête à d’autres clients. C’est son modèle économique, et c’est pourquoi les banques sont soumises à des exigences de fonds propres bien plus élevées et bénéficient d’une garantie des dépôts. Une EMI doit maintenir les fonds de ses clients à disposition et ne peut pas les utiliser pour octroyer des prêts.

De ce fait, les EMI proposent globalement moins de services. Vous ne pourrez pas y souscrire de prêt immobilier ni ouvrir de compte d’investissement. En contrepartie, vous bénéficiez d’une grande rapidité, de frais réduits et d’une offre axée sur le numérique. Pour de nombreuses entreprises qui ont principalement besoin de recevoir, de conserver et d’envoyer de l’argent, ce compromis s’avère tout à fait satisfaisant. Si vous comparez les différentes options, notre tour d’horizon des comptes courants professionnels met en parallèle les banques et les EMI.

Une EMI est-elle aussi sûre qu'une banque ?

Pour être honnête, les EMI sont sûrs, mais d'une manière différente de celle des banques.

Dans l'UE, les dépôts bancaires traditionnels sont couverts par des systèmes de garantie des dépôts à hauteur de 100 000 € par déposant. Les comptes auprès d'un prestataire de monnaie électronique (EMI) ne bénéficient pas de cette garantie, car l'argent que vous détenez auprès d'un EMI n'est pas un dépôt bancaire. Il s'agit de monnaie électronique, adossée aux fonds des clients.

Au contraire, les EMI réglementés doivent protéger les fonds de leurs clients. Cela implique de les maintenir totalement séparés des fonds d'exploitation de l'entreprise, généralement dans des comptes dédiés comptes distincts auprès d'un établissement de crédit ou placés dans des actifs sûrs et à faible risque. L'EMI ne peut pas utiliser cet argent pour payer les salaires, couvrir ses dépenses ou régler ses dettes. En cas de défaillance de l'EMI, les fonds protégés sont réservés aux clients plutôt qu'aux créanciers.

La protection des dépôts et l'assurance-dépôts fonctionnent différemment, et il est utile de savoir laquelle vous protège. Mais cette différence n'est pas une raison de se méfier des EMI. Une EMI bien gérée et dotée d'un système de protection rigoureux assure une séparation de vos fonds conforme à vos attentes, tandis que le modèle bancaire repose sur l'assurance.

Avantages de l'utilisation d'un EMI

La plupart des entreprises ne s'adressent pas à EMI par simple curiosité. Elles s'adressent à nous parce qu'elles ont besoin d'un compte qui soit opérationnel dès maintenant, et non dans six semaines.

• Vitesse. Les établissements de monnaie électronique ouvrent généralement des comptes en ligne, souvent en moins de 48 heures, grâce à une procédure de vérification d'identité numérique (KYC) qui remplace les déplacements en agence et les formalités administratives.
• Coût. Les EMI pratiquent généralement des frais moins élevés pour les comptes, les virements et les opérations de change, car leur infrastructure est plus légère.
• Gamme de produits. Les EMI peuvent émettre des portefeuilles électroniques, des cartes prépayées et de débit, ainsi que des numéros IBAN, souvent via une API. Une place de marché peut attribuer à chaque vendeur un numéro IBAN virtuel dédié afin d'automatiser le rapprochement comptable. Notre guide sur fournisseurs d'IBAN virtuels explique comment cela fonctionne.
• Enfin, les EMI relient les entreprises à des réseaux de paiement internationaux tels que SEPA et SWIFT, afin qu'ils puissent payer leurs fournisseurs et percevoir des paiements à l'international sans avoir à attendre la mise en place d'une relation bancaire complète.

Comment fonctionne ConnectPay en tant que prestataire de services de paiement échelonné (EMI)

Nous sommes titulaires d'un agrément d'établissement de monnaie électronique en Lituanie ; par conséquent, tout ce qui est mentionné dans cet article s'applique directement à nous.

Dans le cadre de cette licence, nous proposons des comptes IBAN multidevises, l'émission de cartes, ainsi que des paiements SEPA et SWIFT. Nous assurons la conformité aux normes AML et KYC dans le cadre de ce service ; les clients n'ont donc pas besoin de mettre en place leur propre infrastructure de conformité pour commencer à effectuer des transferts d'argent. Les plateformes et fintechs utilisent nos API pour intégrer ces services à leurs propres produits, tandis que les petites entreprises utilisent directement ces mêmes comptes via notre tableau de bord.

En tant qu’EMI, nous ne prêtons pas l’argent de nos clients et ne l’investissons pas dans des actifs à risque. Les fonds de nos clients sont protégés dans des comptes séparés, distincts de nos propres fonds d’exploitation, conformément aux exigences réglementaires évoquées précédemment. Il s’agit là de la protection fondamentale que nous offrons, et nous la considérons comme le fondement de toutes nos autres activités.

Pour les entreprises qui opèrent dans plusieurs devises, notre guide sur le les meilleurs comptes bancaires multidevises montre où se situe un compte EMI parmi les différentes options.

Ce qu'implique une licence EMI pour votre budget

Une EMI n'est pas une banque, et ce n'est pas un inconvénient. Il s'agit d'un modèle différent, régi par des règles différentes. Une fois que l'on a bien compris cette distinction, le choix d'un prestataire devient beaucoup plus facile.

Voici ce que signifie concrètement une licence EMI. Votre argent est protégé, mais n’est pas couvert par une assurance-dépôts. Il est conservé séparément des fonds de l’entreprise et ne peut pas être prêté. L’EMI satisfait aux exigences de fonds propres et est supervisée par une autorité de régulation nationale ; elle ne peut pas proposer de prêts ni d’investissements sans partenaire agréé.

Une fois ces principes fondamentaux mis en place, un service de paiement électronique (EMI) bien réglementé peut constituer un moyen sûr, rapide et économique de gérer les comptes et les paiements. Avant de souscrire auprès d’un prestataire, posez-vous ces trois questions :

1. Qui en assure la supervision ?
2. Comment protège-t-elle les fonds de ses clients ?
3. S'agit-il d'un petit EMI ou d'un EMI pleinement agréé ?

Si vous souhaitez voir comment cela fonctionne concrètement, ConnectPay C'est un bon point de départ.