Was ist ein E-Geld-Institut? E-Geld-Institute erklärt

Was ist ein EMI? Ein EMI (Electronic Money Institution) ist ein Unternehmen, das über eine Lizenz zur Ausgabe von E-Geld und zur Abwicklung von Zahlungen verfügt, ohne eine vollwertige Bank zu sein. Es kann für Sie Konten eröffnen, Ihnen eine IBAN zuweisen, Karten ausstellen und grenzüberschreitende Überweisungen vornehmen. Was es nicht tun darf, ist, Ihr Geld zu verleihen oder Anlageprodukte anzubieten.

Wir kennen dieses Modell aus erster Hand, denn ConnectPay ist selbst ein E-Geld-Anbieter. Wir verfügen über eine E-Geld-Lizenz in Litauen und betreiben dort unser Geschäft Konten, Karten und die damit verbundenen Zahlungen jeden Tag.

In diesem Leitfaden erklären wir, wie E-Geld-Institute funktionieren, welche zwei Arten von E-Geld-Lizenzen es gibt, wie sie reguliert werden und wie sich ein E-Geld-Institut von einer herkömmlichen Bank unterscheidet. Außerdem beantworten wir die Frage, die die meisten Menschen wirklich interessiert: Ist Ihr Geld bei einem E-Geld-Institut sicher? Die kurze Antwort lautet: Ja, wenn die richtigen Vorschriften gelten. Die ausführlichere Antwort sollten Sie kennen, bevor Sie sich für einen Anbieter entscheiden.

Was ist ein E-Geld-Institut (EMI)?

Wenn Sie sich fragen, was ein EMI im Finanzwesen ist, lässt sich die Antwort auf ein einziges Produkt reduzieren: E-Geld. E-Geld ist ein digitaler Ersatz für Bargeld. Wenn Sie 1.000 € auf ein EMI-Konto einzahlen, gibt der EMI 1.000 € E-Geld aus, das Sie zum Nennwert ausgeben, überweisen oder abheben können.

E-Geld-Institute sind dazu berechtigt, dieses E-Geld auszugeben und digitale Transaktionen im Auftrag ihrer Kunden durchzuführen. Dazu gehören eingehende und ausgehende Überweisungen, Kartenzahlungen und Währungsumrechnungen. Die meisten E-Geld-Institute sind ausschließlich online tätig, über eine App, ein Web-Dashboard oder eine API. Einige wenige unterhalten auch physische Büros oder Servicepunkte, Filialen sind jedoch nicht Teil des Geschäftsmodells.

Die Branche nahm in Europa ihre heutige Form an, nachdem die EU im Jahr 2009 die Zweite E-Geld-Richtlinie (EMD2) verabschiedet hatte. Die EMD2 legte klarere Vorschriften in Bezug auf Kapital, Absicherung und Aufsicht fest und senkte im Vergleich zur ersten Richtlinie die Markteintrittsbarrieren. Dadurch wurde es für Nichtbanken praktikabel, eine Lizenz zu erhalten, und viele der Zahlungs-Apps und Geschäftskonten, die heute genutzt werden, sind aus diesem Rahmenwerk hervorgegangen.

Ein Detail überrascht viele: E-Geld wird nicht verzinst. Die EMD2 verbietet dies, da auf einem EMI-Konto Zahlungsmittel und keine Ersparnisse hinterlegt sind.

Wie funktioniert ein EMI?

Stellen Sie sich ein litauisches E-Commerce-Unternehmen vor, das beginnt, an Kunden in Deutschland, Polen und Großbritannien zu verkaufen. Es benötigt ein Konto mit einer IBAN, eine Möglichkeit, Zahlungen in verschiedenen Währungen entgegenzunehmen, sowie Karten für seine Mitarbeiter. Bei einer traditionellen Bank könnte die Einbindung Wochen dauern. Ein E-Geld-Institut kann all das in der Regel aus einer Hand abwickeln.

So funktioniert eine EMI in der Praxis. Der EMI führt die Online-Registrierung des Unternehmens durch und führt dabei Identitäts- und Geldwäschebekämpfungsprüfungen (AML) digital durch. Nach der Genehmigung, die oft innerhalb von weniger als 48 Stunden erfolgt, erhält das Unternehmen ein digitales Konto und eine IBAN. Auf dieser Grundlage kann der EMI Prepaid- oder Debitkarten ausstellen, E-Wallets bereitstellen sowie Zahlungen über verschiedene Netzwerke senden und empfangen, darunter SEPA für Euro-Überweisungen und SWIFT für internationale Überweisungen.

Jeder Euro, über den das Unternehmen verfügt, ist von der EMI ausgegebenes E-Geld, das im Verhältnis 1:1 durch Kundengelder gedeckt ist, die von der EMI verwahrt werden (mehr dazu weiter unten).

EMIs erheben in der Regel auch niedrigere Gebühren als herkömmliche Banken. Das liegt vor allem an strukturellen Gründen: Es muss kein Filialnetz unterhalten werden, die Technologie ist moderner und die Produktpalette ist schmaler. Viele EMIs stellen ihre Dienste zudem über APIs zur Verfügung, wodurch Plattformen Konten und Zahlungsfunktionen in ihre eigenen Produkte integrieren können. Unsere Liste der Die besten Fintech-API-Unternehmen zeigt, wie das marktweit aussieht.

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Arten von EMIs: Kleine vs. zugelassene

Im Rahmen der britischen und der EU-Rechtsvorschriften gibt es zwei Arten von EMI, wobei der Unterschied hauptsächlich in der Größenordnung liegt.

Ein „Small EMI“ ist für Emittenten mit geringem Emissionsvolumen konzipiert.

Im Vereinigten Königreich kann sich ein Unternehmen als „Small EMI“ registrieren lassen, solange sein durchschnittlicher ausstehender E-Geld-Bestand bei höchstens 5 Millionen Euro liegt. Die Registrierung ist mit weniger strengen Prüfungen und geringeren Kapitalanforderungen verbunden, was sie zu einem realistischen Einstiegspunkt für ein Unternehmen in der Frühphase macht. Mehrere EU-Länder bieten im Rahmen nationaler Ausnahmeregelungen eine ähnliche Option an. Der Haken liegt im Anwendungsbereich: Ein „Small EMI“ kann seine Dienstleistungen in der Regel nicht in andere Länder ausweiten.

Ein zugelassener EMI verfügt über eine uneingeschränkte Zulassung.

Sobald der durchschnittliche Bestand an E-Geld den aufsichtsrechtlichen Schwellenwert überschreitet, muss ein Unternehmen in diese Kategorie wechseln. Es muss außerdem über ein Anfangskapital von mindestens 350.000 Euro verfügen und sämtliche Vorschriften in Bezug auf Unternehmensführung, Schutzmaßnahmen und Berichterstattung erfüllen.

Die meisten E-Geld-Institute, die einen größeren Kundenstamm bedienen oder in mehreren Ländern tätig sind, benötigen eine vollständige Zulassung. Wenn ein Anbieter Ihre Geschäftsgelder grenzüberschreitend verwaltet, sollten Sie prüfen, in welche Kategorie er fällt.

EMI-Vorschriften und Genehmigungsanforderungen

EMIs unterliegen einer weniger strengen Aufsicht als Banken, sind aber dennoch nicht nur locker reguliert. Die Vorschriften sind detailliert, und die Aufsichtsbehörden überprüfen deren Einhaltung.

Im Vereinigten Königreich, E-Geld-Institute unterliegen der Aufsicht der Financial Conduct Authority (FCA) gemäß den E-Geld-Vorschriften von 2011. In der EU, Jedes elektronische Geldinstitut (EMI) wird von einer nationalen Behörde zugelassen und beaufsichtigt. In unserem Fall ist dies die Bank von Litauen. Ein in einem EU-Land zugelassenes EMI kann seine Dienstleistungen dann im gesamten Europäischen Wirtschaftsraum anbieten.

Um eine EU-Lizenz zu erhalten, benötigt ein E-Geld-Institut eine Mindestkapitalbasis von 350.000 €. Außerdem muss es fortlaufend Eigenmittel in Höhe des Volumens des im Umlauf befindlichen E-Geldes vorhalten. Hinzu kommen regelmäßige Prüfungen, die Berichterstattung an die Aufsichtsbehörde sowie IT- und Sicherheitsanforderungen. Da E-Geld-Institute Zahlungsdienste erbringen, müssen sie zudem die Anforderungen der PSD2 erfüllen, einschließlich einer starken Kundenauthentifizierung für den Kontozugang und für Zahlungen.

Die zentrale Einschränkung ist ebenso wichtig. EMIs dürfen keine Kredit- oder Anlagedienstleistungen eigenständig anbieten. Um diese Dienstleistungen erbringen zu können, müssen sie eine Partnerschaft mit einem separat lizenzierten Institut eingehen. Die AML- und KYC-Verpflichtungen gelten in vollem Umfang, weshalb viele Plattformen auf integrierte Compliance von ihrem EMI beziehen, anstatt es selbst zu bauen.

EMI im Vergleich zu traditionellen Banken

Manchmal wird der Begriff “EMI-Bank” verwendet, doch eine EMI ist keine Bank, und es gibt konkrete Unterschiede. Hier sehen Sie einen direkten Vergleich.

Der größte Unterschied liegt in der ersten Zeile. Eine Bank nimmt Ihre Einlagen entgegen und vergibt sie als Kredite an andere Kunden. Das ist ihr Geschäftsmodell, und deshalb unterliegen Banken weitaus höheren Kapitalanforderungen und erhalten eine Einlagensicherung. Ein EMI muss das Geld seiner Kunden verfügbar halten und darf es nicht als Kredite vergeben.

Daher bieten EMIs insgesamt weniger Dienstleistungen an. Bei ihnen erhalten Sie weder einen Immobilienkredit noch ein Anlagekonto. Dafür profitieren Sie von schneller Abwicklung, niedrigeren Gebühren und einer vorrangig digitalen Ausrichtung. Für viele Unternehmen, die hauptsächlich Geld empfangen, verwahren und überweisen müssen, ist dieser Kompromiss durchaus sinnvoll. Wenn Sie verschiedene Optionen vergleichen möchten, finden Sie in unserer Übersicht über Geschäftskonten stellt Banken und EMIs einander gegenüber.

Ist eine EMI genauso sicher wie eine Bank?

Die ehrliche Antwort lautet: EMIs sind auf eine andere Art und Weise sicher als Banken.

Herkömmliche Bankeinlagen in der EU sind durch Einlagensicherungssysteme bis zu einer Höhe von 100.000 € pro Einleger abgesichert. EMI-Konten unterliegen dieser Garantie nicht, da das Geld, das Sie bei einem EMI anlegen, keine Bankeinlage ist. Es handelt sich um E-Geld, das durch Kundengelder gedeckt ist.

Stattdessen müssen regulierte EMIs diese Kundengelder schützen. Das bedeutet, dass sie vollständig von den eigenen Betriebsmitteln des Unternehmens getrennt gehalten werden müssen, in der Regel in eigens dafür vorgesehenen getrennte Konten bei einem Kreditinstitut hinterlegt oder in sichere, risikoarme Vermögenswerte investiert. Die EMI darf dieses Geld nicht zur Zahlung von Gehältern, zur Deckung von Ausgaben oder zur Begleichung von Schulden verwenden. Im Falle einer Insolvenz der EMI sind die geschützten Gelder für die Kunden und nicht für die Gläubiger reserviert.

Kundenentgeltsicherung und Einlagensicherung funktionieren unterschiedlich, und es lohnt sich zu wissen, welche der beiden Sie schützt. Dieser Unterschied ist jedoch kein Grund, EMI-Anbietern zu misstrauen. Ein gut geführter EMI-Anbieter mit strenger Kundenentgeltsicherung verwahrt Ihr Geld genauso getrennt, wie Sie es erwarten würden, während das Bankmodell auf eine Versicherung setzt.

Vorteile der Verwendung eines EMI

Die meisten Unternehmen wenden sich nicht aus Neugier an EMI. Sie kommen, weil sie ein Konto brauchen, das sofort funktioniert – und nicht erst in sechs Wochen.

• Geschwindigkeit. E-Geld-Institute eröffnen Konten in der Regel online, oft innerhalb von weniger als 48 Stunden, wobei anstelle von Filialbesuchen und Papierkram eine digitale Identitätsprüfung (KYC) zum Einsatz kommt.
• Kosten. EMIs erheben in der Regel niedrigere Gebühren für Konten, Überweisungen und den Währungsumtausch, da ihre Infrastruktur schlanker ist.
• Produktpalette. EMIs können E-Wallets, Prepaid- und Debitkarten sowie IBANs ausstellen, häufig über eine API. Ein Marktplatz kann jedem Verkäufer eine eigene virtuelle IBAN zuweisen, um den Abgleich zu automatisieren. Unser Leitfaden zu Anbieter virtueller IBANs erklärt, wie das funktioniert.
• Schließlich verbinden EMIs Unternehmen mit internationalen Zahlungsnetzwerken wie SEPA und SWIFT, damit sie Lieferanten bezahlen und grenzüberschreitende Zahlungen erhalten können, ohne auf den Aufbau einer vollständigen Bankbeziehung warten zu müssen.

So funktioniert ConnectPay als EMI

Wir verfügen über eine Lizenz als E-Geld-Institut in Litauen, daher trifft alles, was in diesem Artikel steht, direkt auf uns zu.

Im Rahmen dieser Lizenz bieten wir IBAN-Konten in mehreren Währungen, die Ausgabe von Karten sowie SEPA- und SWIFT-Zahlungen an. Die Einhaltung der AML- und KYC-Vorschriften ist Teil unseres Serviceangebots, sodass Kunden keine eigene Compliance-Infrastruktur aufbauen müssen, um Geldtransfers durchzuführen. Plattformen und Fintechs nutzen unsere APIs, um diese Dienste in ihre eigenen Produkte zu integrieren, während kleinere Unternehmen dieselben Konten direkt über unser Dashboard nutzen.

Als EMI vergeben wir keine Kredite an Kunden und investieren deren Gelder auch nicht in risikobehaftete Anlagen. Die Kundengelder werden gemäß den zuvor erläuterten aufsichtsrechtlichen Anforderungen auf getrennten Konten verwahrt, die von unseren eigenen Betriebsmitteln getrennt sind. Das ist der zentrale Schutz, den wir bieten, und wir betrachten ihn als Grundlage für alles Weitere.

Für Unternehmen, die mit verschiedenen Währungen arbeiten, bietet unser Leitfaden zur Die besten Bankkonten für mehrere Währungen zeigt, wo ein EMI-Konto unter den Optionen einzuordnen ist.

Was eine EMI-Lizenz für Ihr Geld bedeutet

Ein EMI ist keine Bank, und das ist keine Schwäche. Es handelt sich um ein anderes Modell mit anderen Regeln. Sobald man diesen Unterschied verstanden hat, fällt die Wahl des Anbieters viel leichter.

So sieht die Praxis einer EMI-Lizenz aus: Ihr Geld ist geschützt, unterliegt jedoch keiner Einlagensicherung. Es wird getrennt von den Mitteln des Unternehmens verwahrt und darf nicht als Kredit vergeben werden. Die EMI erfüllt die Kapitalanforderungen und wird von einer nationalen Aufsichtsbehörde beaufsichtigt; ohne einen lizenzierten Partner darf sie keine Kredite oder Anlagen anbieten.

Wenn diese Grundlagen gegeben sind, kann ein gut regulierter EMI eine sichere, schnelle und kostengünstige Möglichkeit zur Verwaltung von Konten und Zahlungen darstellen. Bevor Sie sich bei einem Anbieter anmelden, sollten Sie drei Fragen stellen:

1. Wer überwacht das?
2. Wie werden Kundengelder geschützt?
3. Handelt es sich um eine kleine oder eine voll zugelassene EMI?

Wenn Sie sehen möchten, wie das in der Praxis funktioniert, ConnectPay ist ein guter Ausgangspunkt.