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Pour garantir la légalité de leurs activités, les entreprises proposant des produits et services financiers doivent se conformer à une multitude de lois et de réglementations. Parmi celles-ci figurent notamment la lutte contre le blanchiment d’argent (AML), le RGPD, la réglementation sur les paiements, la sécurité de l’information…
Cependant, en raison du coût et de la lourdeur des procédures liées à la mise en conformité, le nombre d'entreprises à la recherche d'alternatives ne cesse d'augmenter. Pour répondre à cette demande, de plus en plus d'entreprises commencent à proposer solutions financières conformes à la réglementation (CEF) qui se chargent des lourdes démarches administratives pour le compte de leurs clients.
Avant d’entrer trop dans les détails, définissons d’abord nos termes et partons de là.
Qu'est-ce qu'une solution financière conforme aux exigences réglementaires ?
En termes simples, une solution financière conforme à la réglementation est un produit ou un service qui permet à une entreprise cliente de proposer des services financiers sous son propre nom sans avoir à obtenir de licence bancaire ni garantir le respect de la réglementation en utilisant ses ressources internes.
En d’autres termes, grâce à une solution CEF « plug-and-play », votre entreprise devient, en partie ou en totalité, un prestataire de services financiers, tout en confiant les aspects juridiques associés à une équipe agréée d’experts du secteur. Cela permet aux start-ups non financières, aux fintechs et aux entreprises traditionnelles de libérer du temps et des ressources afin de se consacrer pleinement à leur croissance et à leur développement.
Le cadre juridique et réglementaire actuel
Gérer tous les aspects de la conformité réglementaire Sans aide extérieure significative, cette option n’est envisageable que pour les grandes entreprises disposant d’effectifs importants et de liquidités suffisantes. Par exemple, la procédure de demande d’agrément bancaire peut prendre entre six mois et plusieurs années, selon la juridiction et d’autres facteurs. Elle est également très coûteuse.
On peut en dire pratiquement autant des procédures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de connaissance du client (KYC), de la diligence raisonnable continue, des évaluations des risques liés aux clients, du recoupement des bases de données avec les listes de personnalités politiques exposées (PEP) et de sanctions pertinentes, ainsi que d’autres fonctions indispensables. Il y a fort à parier que vous ne disposiez ni du temps, ni de l’expertise en interne nécessaires pour gérer correctement tout cela par vous-même.
Cela signifie que vous devrez probablement les répartir entre différents prestataires, ce qui entraînera des coûts supplémentaires et vous exposera à d'éventuels problèmes de compatibilité. Vous pouvez également choisir de mettre en place votre propre service chargé de la conformité, ce qui nécessitera le recrutement et la formation de personnel supplémentaire – et qui ne générera jamais aucun chiffre d'affaires.
Avec le CEF, en revanche, vous n’avez pas à vous soucier de tout cela dès le départ.
Les prestataires de solutions financières conformes à la réglementation sont en outre tenus de mettre en œuvre tous les processus internes nécessaires à la déclaration des activités suspectes (SAR), de transmettre ces informations à diverses autorités, de tester régulièrement les outils de filtrage afin de garantir une qualité constante, et de disposer d'un effectif suffisant pour couvrir tous les aspects de leur activité.
Enfin, il est important de noter que le non-respect des exigences légales et réglementaires peut entraîner des sanctions importantes, des répercussions juridiques et une atteinte à la réputation des prestataires de CEF. Cela leur impose une pression supplémentaire considérable pour se tenir informés des dernières évolutions en matière de politique financière nationale et internationale.
Les futurs défis réglementaires pour les CEF
Le cadre réglementaire évolue rapidement et, compte tenu des défis auxquels le monde est aujourd’hui confronté, d’autres changements se profilent déjà à l’horizon.
D'une part, la guerre en Ukraine, les tensions croissantes entre les États-Unis et la Chine, ainsi que l'effritement du tissu commercial mondial obligent les régulateurs à accorder davantage d'importance à l'autonomie stratégique, à la sécurité nationale et régionale, ainsi qu'à l'impact sur les consommateurs. Les nouvelles règles britanniques relatives au « Consumer Duty », qui entreront en vigueur en 2023, constituent l’un des nombreux exemples illustrant comment la législation tente de relever ces défis.
Face à la chute vertigineuse du cours des cryptomonnaies en 2022, l’Union européenne a travaillé d’arrache-pied pour mettre en œuvre des mesures visant à protéger les investisseurs contre de futurs chocs. En conséquence, les législateurs du Parlement européen ont approuvé le premier ensemble complet de règles au monde – la directive sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) – visant à réglementer le secteur des cryptomonnaies.
Dans le même ordre d'idées, un consensus se dégage de plus en plus à l'échelle mondiale selon lequel les « stablecoins » (cryptomonnaies à cours fixe dont la valeur de marché est indexée sur un autre actif stable) devraient être 100% adossées à une monnaie fiduciaire afin d'améliorer la transparence et la communication d'informations.
Un autre facteur à l'origine de l'évolution de la réglementation est la tendance de plus en plus marquée à la numérisation, notamment depuis le début de la pandémie. En l'absence de règles spécifiques régissant l'intelligence artificielle, les services cloud et les entreprises non financières qui fournissent des services financiers, les législateurs s'efforcent de réglementer les comportements des entreprises tels qu'ils s'expriment à travers la technologie, plutôt que de réglementer la technologie elle-même.
Par ailleurs, de nombreuses initiatives politiques – dont certaines pourraient d'ailleurs être adoptées dès cette année – visent à renforcer la résilience des entreprises en période de bouleversements économiques, à promouvoir les obligations vertes, les fonds ESG, etc.
