Rechnungsfinanzierung für kleine Unternehmen: So funktioniert es – und ob es das Richtige für Sie ist

Die Rechnungsfinanzierung für kleine Unternehmen ist eine Möglichkeit, Geld gegen noch nicht beglichene Rechnungen aufzunehmen, sodass Sie sofort über Bargeld verfügen, anstatt wochenlang auf die Zahlungen Ihrer Kunden warten zu müssen.

Bevor wir ins Detail gehen, hier zunächst die Kurzfassung:

Wenn säumige Kunden zu Liquiditätsengpässen führen, ist die Rechnungsfinanzierung eine von mehreren Möglichkeiten, Zahlungsmöglichkeiten für kleine Unternehmen Was Sie wissen sollten, bevor Sie sich entscheiden. Im Folgenden erläutern wir, wie das Konzept funktioniert, welche Kosten damit verbunden sind, wie es sich vom Rechnungsfactoring unterscheidet und ob es zu Ihrem Unternehmen passt.

Was ist Rechnungsfinanzierung?

Was genau ist Rechnungsfinanzierung? Es handelt sich um eine Form der vermögensbasierten Finanzierung, bei der ein Unternehmen Geld auf der Grundlage des Wertes seiner ausstehenden, noch nicht bezahlten Rechnungen aufnimmt. Die Rechnungen selbst dienen dabei als Sicherheit.

Manchmal wird dies auch als Forderungsfinanzierung oder Rechnungsdiskontierung bezeichnet – verschiedene Bezeichnungen für denselben Kerngedanken. Wichtig ist, dass Ihr Unternehmen Eigentümer der Rechnungen bleibt und weiterhin für den Zahlungseinzug bei den Kunden verantwortlich ist. Das ist der entscheidende Unterschied zum Rechnungsfactoring, auf das wir gleich noch eingehen werden.

Die Rechnungsfinanzierung steht auf einer Stufe mit anderen alternative Finanzierungslösungen die Unternehmen nutzen, um ihren Cashflow zu glätten, ohne herkömmliche langfristige Verbindlichkeiten aufzunehmen.

Beispiel für die Rechnungsfinanzierung

Angenommen, ein Unternehmen hat eine Rechnung über $10.000, die in 60 Tagen fällig ist. Ein Finanzierungsunternehmen zahlt sofort 85%, also $8.500, vor. Die Gebühr beträgt 3% pro Monat. Nach zwei Monaten zahlt der Kunde.

Das Unternehmen schuldet $600 an Gebühren (3% × $10.000 × 2 Monate). Anschließend erhält es die verbleibenden $1.500 abzüglich dieser Gebühr in Höhe von $600 – also weitere $900. Nettoeingang: $9.400 von den ursprünglich in Rechnung gestellten $10.000.

Wie funktioniert die Rechnungsfinanzierung?

Sie fragen sich, wie die Rechnungsfinanzierung in der Praxis funktioniert? Der Ablauf ist immer derselbe:

1. Eine Rechnung ausstellen an einen Kunden mit Zahlungsfristen von 30, 60 oder 90 Tagen.
2. Reichen Sie die unbezahlte Rechnung ein an ein Finanzierungsunternehmen.
3. Hol dir einen Vorschuss. Das Finanzierungsunternehmen prüft die Rechnung und zahlt 70–90% ihres Wertes im Voraus aus, in der Regel innerhalb von 24 Stunden.
4. Die Mittel verwenden sofort für die Gehaltsabrechnung, Lieferanten oder den laufenden Betrieb.
5. Der Kunde zahlt die Rechnung zu den ursprünglichen Bedingungen direkt an Ihr Unternehmen.
6. Den Vorschuss zurückzahlen zuzüglich der Gebühren an das Finanzierungsunternehmen.
7. Den Restbetrag erhalten, abzüglich der insgesamt fälligen Gebühren.

Dieser Zyklus wiederholt sich mit jeder neuen Rechnung, was unter anderem dazu beiträgt, dass die Rechnungsfinanzierung für laufende B2B-Zahlungen Cashflow statt einer einmaligen Lösung.

Rechnungsfinanzierung vs. Rechnungsfactoring

Rechnungsfinanzierung und Factoring gehören zu den häufigsten Verwechslungsquellen – beide Konzepte hängen zwar zusammen, sind aber nicht dasselbe.

Kurz gesagt: Entscheiden Sie sich für eine Finanzierung, wenn Ihnen der direkte Kundenkontakt wichtig ist und Ihre Margen gering sind. Entscheiden Sie sich für Factoring, wenn Sie den Inkassoprozess lieber komplett auslagern möchten und Ihre Margen die höheren Gebühren auffangen können. Keine der beiden Optionen ist pauschal “besser” – es hängt davon ab, wie viel Kontrolle Sie behalten möchten. Weitere Informationen dazu, wie Unternehmen ihre Zahlungen insgesamt gestalten, finden Sie in unserem Beitrag zu Zahlungsmethoden für Unternehmen.

Vor- und Nachteile der Rechnungsfinanzierung

Wie jede Finanzierungsmöglichkeit birgt auch die Rechnungsfinanzierung echte Vor- und Nachteile. Hier finden Sie eine ausgewogene Betrachtung.

Vorteile:

• Schneller Zugang zu Betriebskapital, oft innerhalb von 24 Stunden
• Die Voraussetzungen sind einfacher zu erfüllen als bei herkömmlichen Geschäftskrediten – die Genehmigung hängt von der Qualität der Rechnungen ab und nicht allein von der Bonität
• Sie behalten die Kontrolle über die Kundenbeziehungen und das Inkasso
• Es wurden keine langfristigen Verbindlichkeiten in die Bilanz aufgenommen
• Kann bei der Ausstellung neuer Rechnungen wiederholt verwendet werden

Nachteile:

• Die Gebühren summieren sich schnell. Bleiben Rechnungen mehrere Wochen lang unbezahlt, kann der effektive Jahreszins laut Kostenaufstellungen von Fundera
• Funktioniert nur, wenn Sie Rechnungen an andere Unternehmen ausstellen (B2B) – nicht geeignet für B2C oder Abonnementmodelle. Unternehmen, die Abwicklung von wiederkehrenden Zahlungen Anstelle einer einmaligen Rechnungsstellung ist dies in der Regel nicht zulässig.
• Nicht ideal für Start-ups ohne nachweisbare Rechnungshistorie
• Manche Kreditgeber verlangen eine persönliche Bürgschaft oder ein Pfandrecht an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Wie viel kostet die Rechnungsfinanzierung?

Die Kosten für die Rechnungsfinanzierung hängen von einigen wenigen entscheidenden Faktoren ab, die Sie kennen sollten, bevor Sie einen Vertrag unterzeichnen.

• Kreditgeber erheben in der Regel 1–51 TP3T des gesamten Rechnungswerts pro Woche Die Rechnung ist noch nicht bezahlt.
• Der Vorschusssatz beträgt in der Regel 70–90% des Rechnungsbetrags im Voraus; der Restbetrag – abzüglich der Gebühren – wird ausgezahlt, sobald der Kunde die Zahlung geleistet hat.
• Der effektive Jahreszins kann zwischen 15% bis über 85%, je nachdem, wie lange es dauert, bis Rechnungen beglichen werden.
• Achten Sie auf zusätzliche Gebühren: Bearbeitungsgebühren, monatliche Verwaltungsgebühren und Überweisungsgebühren.
• Die Kosten hängen direkt von der Zahlungsgeschwindigkeit Ihrer Kunden ab. Langsamere Zahler bedeuten höhere Gesamtkosten.

Beispiel mit Lösung: Eine Rechnung über $50.000, finanziert mit einem Vorauszahlungssatz von 85%, mit einer monatlichen Gebühr von 5%, zahlbar nach 45 Tagen (1,5 Monaten).

• Im Voraus erhaltener Vorschuss: $42.500
• Zu zahlende Gebühr: 5% × $50.000 × 1,5 = $3.750
• Restguthaben: $50.000 − $42.500 = $7.500
• Restbetrag abzüglich Gebühr: $7.500 − $3.750 = $3.750
• Nettoerlös: $46.250 von $50.000

Vergleichen Sie solche Tracking-Nummern mit Ihren tatsächlichen KPIs für die Zahlungsabwicklung hilft Ihnen dabei, zu erkennen, ob die Finanzierungskosten trotz steigender Rechnungsvolumina in einem angemessenen Rahmen bleiben.

Ist die Rechnungsfinanzierung das Richtige für Ihr Kleinunternehmen?

Gute Passform:

• B2B-Unternehmen in Branchen mit langen Zahlungszyklen: Personalvermittlung, Logistik, Bauwesen, Großhandel, freiberufliche Dienstleistungen
• Unternehmen mit kreditwürdigen Kunden, die zwar zuverlässig, aber langsam zahlen
• Unternehmen, die Betriebskapital benötigen, ohne herkömmliche Schulden aufzunehmen
• Unternehmen, die die Kontrolle über ihre Kundenbeziehungen behalten möchten

Passt nicht:

• B2C-Unternehmen – keine Geschäftsrechnungen bedeuten keine anspruchsberechtigten Forderungen
• Abonnement- oder SaaS-Modelle mit wiederkehrender Abrechnung
• Start-ups in der Frühphase ohne Rechnungshistorie
• Unternehmen mit sehr geringen Margen, bei denen Gebühren die Rentabilität untergraben würden

Erwähnenswert: Verschärfung Zahlungsbedingungen für Unternehmen Maßnahmen im Umgang mit Kunden – kürzere Zahlungsfristen, Skonti bei vorzeitiger Zahlung – können manchmal dazu führen, dass Sie von vornherein weniger Finanzmittel benötigen.

So beantragen Sie eine Rechnungsfinanzierung

Die Beantragung ist in der Regel schneller und einfacher als bei einem herkömmlichen Bankkredit.

1. Unterlagen zusammenstellen: offene Rechnungen, eine Fälligkeitsübersicht der Forderungen, Geschäftskontoauszüge (in der Regel der letzten drei Monate) sowie einen Nachweis über die Gewerbeanmeldung.
2. Vergleichen Sie Finanzierungsunternehmen. Prüfen Sie die Auszahlungsquote, die Gebührenstruktur und ob ein Pfandrecht oder eine persönliche Bürgschaft verlangt wird.
3. Reichen Sie Ihre Bewerbung ein. Die meisten Online-Kreditgeber erteilen ihre Zusage innerhalb von 24 bis 48 Stunden.
4. Prüfung des Kreditgebers. Der Kreditgeber prüft Ihre Rechnungen und die Bonität Ihrer Kunden.
5. Geld erhalten, in der Regel innerhalb von 1–2 Werktagen nach der Genehmigung.
6. Zurückzahlen sobald Ihr Kunde die Rechnung bezahlt hat.

Was Sie vor der Unterzeichnung prüfen sollten: Einige Kreditgeber verlangen die Eintragung eines UCC-1-Pfandrechts auf Ihre Forderungen, was die US-Handelskammer Dies kann sich später auf Ihre Berechtigung für andere Finanzierungen auswirken.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen Rechnungsfinanzierung und Factoring?

Bei der Rechnungsfinanzierung können Sie Kredite auf Basis Ihrer Rechnungen aufnehmen und behalten dabei das Eigentumsrecht an diesen – Sie ziehen die Forderungen weiterhin selbst bei Ihren Kunden ein. Beim Factoring verkaufen Sie Ihre Rechnungen an ein Drittunternehmen, das die Zahlungen dann direkt von Ihren Kunden einzieht. Die Rechnungsfinanzierung bietet Ihnen mehr Kontrolle; Factoring entlastet Sie beim Inkasso, ist jedoch in der Regel teurer und bringt einen Dritten in Ihre Kundenbeziehungen ein.

Wie schnell können Sie über die Rechnungsfinanzierung an Geld kommen?

Die meisten Anbieter von Rechnungsfinanzierungen können die Mittel innerhalb von 24 bis 48 Stunden nach der Genehmigung auszahlen. Die Genehmigung selbst erfolgt in der Regel schneller als bei einem herkömmlichen Geschäftskredit, da die Kreditgeber ihre Entscheidung in erster Linie auf die Qualität und den Wert Ihrer Rechnungen stützen und nicht auf eine umfassende Bonitätsprüfung Ihres Unternehmens.

Hat die Rechnungsfinanzierung Auswirkungen auf meine Bonität?

Die Rechnungsfinanzierung wirkt sich in der Regel nicht in gleicher Weise auf Ihre private oder geschäftliche Bonität aus wie ein herkömmlicher Kredit, da sie nicht durch Ihre Kreditwürdigkeit, sondern durch Ihre Rechnungen besichert ist. Einige Kreditgeber melden jedoch ein UCC-1-Pfandrecht auf Ihre Forderungen an, das öffentlich eintragungsfähig ist und Ihre Möglichkeiten zur Inanspruchnahme anderer Finanzierungsformen beeinträchtigen kann, bis es aufgehoben wird.

In welchen Branchen wird die Rechnungsfinanzierung am häufigsten genutzt?

Die Rechnungsfinanzierung ist vor allem in Branchen mit langen B2B-Zahlungszyklen verbreitet. Dazu zählen Personalvermittlungs- und Rekrutierungsagenturen, Logistik- und Speditionsunternehmen, Bau- und Dienstleistungsunternehmen, Großhändler sowie Dienstleistungsunternehmen wie Marketingagenturen und IT-Beratungsfirmen. Für den Einzelhandel, den B2C-E-Commerce oder Abonnement-basierte Geschäftsmodelle ist sie selten geeignet.